我國信用卡市場繼續(xù)收縮，業(yè)務(wù)調(diào)整正步入“深水區(qū)”！
近日，央行發(fā)布的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至去年末，全國信用卡和借貸合一卡的數(shù)量為6.96億張，較三季度末減少0.11億張，正式跌破7億張關(guān)口，行業(yè)規(guī)模連續(xù)多年呈現(xiàn)下滑趨勢。
在發(fā)卡量持續(xù)萎縮的同時，銀行信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整全面展開，從停發(fā)聯(lián)名卡、整合線上APP，到關(guān)停線下信用卡分中心、加速轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)包。這一系列舉措表明，信用卡業(yè)務(wù)正逐步告別粗放式擴(kuò)張，在存量經(jīng)營時代進(jìn)一步深化降本增效，優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)。
信用卡發(fā)卡量連續(xù)三年出現(xiàn)下滑
從年度數(shù)據(jù)看，信用卡發(fā)卡量已經(jīng)連續(xù)三年下滑。央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年第四季度末，全國信用卡和借貸合一卡的存量降至6.96億張，較2024年末減少約3100萬張，較2022年第三季度末的歷史高點更是減少了1.11億張。這一規(guī)模已逼近2018年末的6.86億張，創(chuàng)下近7年新低。
信用卡業(yè)務(wù)是銀行零售戰(zhàn)略重點，也是中間業(yè)務(wù)收入、利息收入的重要來源之一。伴隨近年來金融監(jiān)管部門加強(qiáng)銀行信用卡業(yè)務(wù)的監(jiān)管和規(guī)范，發(fā)卡數(shù)量、客戶數(shù)量、市場占有率或者市場排名等不得作為銀行單一或者主要考核指標(biāo)。
從上市銀行數(shù)據(jù)來看，多數(shù)國有大行信用卡發(fā)卡量明顯收縮，而部分股份行和城商行則實現(xiàn)逆勢增長。
證券時報記者根據(jù)近兩年部分上市銀行披露的信用卡業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)梳理，截至2025年6月末，交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和郵儲銀行等國有大行信用卡發(fā)卡量同比下降，分別減少約479萬張、400萬張、200萬張和100萬張。中信銀行(601998)、中國銀行(601988)、華夏銀行(600015)和招商銀行(600036)等實現(xiàn)逆勢增長，其中，中信銀行同比增長約637萬張，中國銀行和華夏銀行分別同比增長234萬張和180萬張。
資深信用卡業(yè)務(wù)研究人士董崢認(rèn)為，卡量規(guī)模已失去了作為反映信用卡業(yè)務(wù)真實狀況的數(shù)據(jù)指標(biāo)作用?，通過近三年對睡眠卡的清理，累計發(fā)卡量的泡沫被擠掉，從客觀上刺破了信用卡業(yè)務(wù)的規(guī)模幻覺。
董崢表示，從市場競爭角度來看，支付生態(tài)變遷與競品對信用卡形成沖擊，移動支付已深度融入日常生活，其依托支付場景無縫嵌入互聯(lián)網(wǎng)信用支付工具，對傳統(tǒng)信用卡在小額、高頻支付領(lǐng)域形成了顯著替代。
銀行在推進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)渠道調(diào)整
在發(fā)卡量萎縮的同時，銀行信用卡業(yè)務(wù)的渠道調(diào)整也在同步推進(jìn)，包括信用卡APP的關(guān)停與整合，以及線下信用卡分中心的關(guān)停。
證券時報記者根據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)信息梳理發(fā)現(xiàn)，2025年已有交通銀行(601328)、民生銀行(600016)、廣發(fā)銀行等合計66家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。其中，交通銀行關(guān)停數(shù)量最多，達(dá)58家，覆蓋一線城市及部分三四線城市；民生銀行關(guān)停5家，廣發(fā)銀行終止3家分中心營業(yè)。
2026年以來，也有城商行加入了清退信用卡分中心的隊伍。今年1月份，廣州銀行逐步對旗下位于深圳、珠海、佛山、東莞等地的7家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。
有銀行從業(yè)人士向記者表示，信用卡分中心“撤并潮”的核心原因，是銀行對信用卡業(yè)務(wù)模式進(jìn)行改革，將信用卡業(yè)務(wù)納入分行屬地經(jīng)營，整合至分行零售業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。整合后，銀行可通過“線上+線下”融合模式持續(xù)提供服務(wù)，將信用卡業(yè)務(wù)嵌入財富管理、消費貸款等場景，從而提升客戶黏性。
線上渠道方面，銀行信用卡業(yè)務(wù)的調(diào)整主要集中在信用卡APP的合并與關(guān)停。2025年12月，郵儲銀行宣布關(guān)停旗下信用卡APP并將相關(guān)功能整合入手機(jī)銀行APP中；中國銀行也在2025年9月宣布將“繽紛生活”APP遷移至“中國銀行”APP。
“信用卡APP與手機(jī)銀行APP功能高度重疊。如信用卡查詢、繳費等基礎(chǔ)服務(wù)在手機(jī)銀行APP中已有覆蓋。在目前客戶使用率較低情況下，信用卡APP運營維護(hù)成本高，因此成為主要的關(guān)停對象。預(yù)計后續(xù)還會有銀行跟進(jìn)關(guān)停信用卡APP。”郵儲銀行研究員婁飛鵬此前對證券時報記者表示。
婁飛鵬認(rèn)為，銀行早年推出獨立信用卡APP是為了快速搶占細(xì)分市場，而當(dāng)前行業(yè)發(fā)展已從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。銀行需要順應(yīng)市場變化與數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢，從多APP分散服務(wù)轉(zhuǎn)向一站式平臺，從而降低運營服務(wù)成本，為客戶提供綜合服務(wù)，以提升客戶的體驗。
信用卡不良貸款加快轉(zhuǎn)讓
在規(guī)模收縮和渠道調(diào)整之外，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的下滑也成為銀行不得不面對的挑戰(zhàn)。
據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，多家規(guī)模前列的國有大行、股份制銀行，2025年上半年信用卡不良率有所反彈，相關(guān)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量受到一定壓力。其中，工商銀行(601398)、民生銀行、興業(yè)銀行(601166)等多家銀行信用卡不良率已經(jīng)突破3%，交通銀行該項指標(biāo)接近3%。另外，建設(shè)銀行(601939)、平安銀行(000001)、浦發(fā)銀行(600000)該項指標(biāo)也超過2%。
面對不斷攀升的不良資產(chǎn)壓力，銀行正加速通過批量轉(zhuǎn)讓方式出清信用卡不良資產(chǎn)。2025年以來，商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓信用卡不良貸款熱度明顯升溫。據(jù)證券時報記者不完全統(tǒng)計，截至2月25日，2026年以來，包括國有大行、股份行等機(jī)構(gòu)在內(nèi)，已掛牌17筆信用卡透支不良資產(chǎn)包，合計未償本金多達(dá)89.26億元，僅交行今年1月集中掛牌的6個資產(chǎn)包合計規(guī)模已達(dá)68.32億元。
拉長時間來看，部分股份行在2025年大規(guī)模出清信用卡不良貸款。其中，華夏銀行2025年累計通過銀登中心轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)規(guī)模超300億元，其中，該行8月、12月兩次集中轉(zhuǎn)讓規(guī)模合計超220億元；民生銀行在2025年11月至12月掛牌相關(guān)資產(chǎn)包總額合計約270億元。
國泰海通銀行業(yè)研究團(tuán)隊在研報中表示，銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，一方面利好財務(wù)指標(biāo)優(yōu)化，改善不良率和撥備覆蓋水平；另一方面有助于資本占用的釋放，還能回籠部分現(xiàn)金，為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投放進(jìn)行蓄力。
另據(jù)國信證券(002736)研報分析，當(dāng)前銀行零售貸款風(fēng)險正在暴露，包括信用卡貸款、個人消費貸款等。近幾年，信用卡貸款不良率持續(xù)上升，不過從斜率來看，上升趨勢在放緩。
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